利用期货做套期保值(期权为期货做套期保值)是指以期现基差为标的的期权合约,是指以远期合同标的物为标的物的期货合约。

在衍生品交易中,买方在将来某一时间以一定价格买入或卖出标的物的权利,或在另一时间以一定价格卖出或买入标的物的权利,在另一时间以一定价格买入或卖出标的物的权利。

套期保值是指为转移期货市场价格风险,而对买方有利的一方或空方实施期货交易的一种或多种期权合约组合形式。套期保值是一种对冲风险的方式,因为期权买方在有利的情况下可以获取一定的权利金收益,在有利的情况下可以获得一定的权利金收益。

按照期权价格向不利方向变动的垂直行权价,多头部位在底部形成,价格上升时,卖方获利;按照宽基差额,买方获利。

投资者一般认为,期权交易是股票、期货、权证的衍生品市场。而期权交易的风险又与股票市场的风险、权证市场的风险以及买方与卖方的风险状况密切相关。在股票和期货市场上,股价上升时,期货市场风险也上升;股价下降时,期权市场风险也下降。由于期货市场的风险很大,投资者必须为防范系统性风险而考虑,期权交易可以使风险最小化。