期货空单头寸是从谁借的(结清期货头寸的方式不包括)。

由于未结清的期货头寸的行为属于一种金融行为,在此期间一般不会发生本金所剩无几的违约行为。因此,如果未结清的期货头寸中还有一份未结清的期货头寸,则会被强行平仓。这种情况通常会伴有以下几个后果。

(一)未结清的期货头寸

未结清的期货头寸主要是来源于三个要素:一是未结清的期货头寸,二是未用于生产、加工、销售或参加期货交易的期货头寸。

未结清的期货头寸的区别主要在于:一是未结清的期货头寸大多属于未加工,非产品质量的不同,一般不会发生显著的变化。二是未结清的期货头寸比较特殊,在购买商品时,尚未结清的期货头寸在进行卖出或购买,而进行期货交易时会产生较大的盈亏。三是未结清的期货头寸在进行买卖时所需的交易费用,一般是按照价差的大小分摊。四是未结清的期货头寸的净额,在每一交易日的收盘后都会减少,而未结清的头寸则会增长,可见未结清的期货头寸所需的价差就会变大。五是未结清的期货头寸有两种:一是未结清的期货头寸,二是未结清的期货头寸。如下图所示,未结清的期货头寸与未结清的期货头寸比例=未结清的期货头寸的净额,将此比例换算为已结清的期货头寸与未结清的期货头寸之差。

(二)未结清的期货头寸及净额

未结清的期货头寸将以零为单位,经过计算可以得知未结清的期货头寸的总量。一般来说,未结清的期货头寸在计算中可进行折算,而未结清的期货头寸在计算中可进行折算。譬如,假设未结清的期货头寸和未结清的期货头寸均为零,即只有9个期货合约的价格比原先持有的期货头寸高出1:1,则未结清的期货头寸的价值为零。那么,未结清的期货头寸和净额的大小对未结清的期货头寸的影响大不大呢?事实上,未结清的期货头寸在计算上没有特别之处。如下图所示,未结清的期货头寸和净额的大小对未结清的期货头寸影响并不大。例如,假定有一张黄金8月合约的价格为每克1789元,但如果计算得出1.2元的黄金8月合约价格为每克1879元,则未结清的黄金8月合约价值为0.01元,则未结清的黄金8月合约价值为0.01元,即10个未结清的期货头寸的价值为0.01元。可见,未结清的期货头寸在计算时,对未结清的期货头寸的影响要大于对10个未结清的期货头寸的影响。

三、未结清的期货头寸及净头寸

未结清的期货头寸在计算时,与已结清的期货头寸及净额的比率没有什么直接关系。例如,假定未结清的黄金8月合约的价格为每克1789元,那么,未结清的黄金8月合约价值为-1789元。换句话说,未结清的黄金8月合约的价值为0.01元。