期货钢胚价格分析报告(期钢价格走势)

铁矿石市场分析

1、报告期钢价格继续上涨,原因

1、国内矿山财报整体上表现良好,带动整体矿石市场回暖。受环保限产及环保限产政策影响,矿山出货受限,铁矿石需求增加。

2、下游钢厂对铁矿石需求强劲,钢厂开工率上升,支撑矿山价格走高。

3、供应环比增加,北方港口铁矿石库存明显减少。

铁矿石供应环比减少,铁矿石需求端在环保限产及高炉产能利用率提升的带动下逐步恢复。供应环比增加,港口库存亦小幅下降。

4、受环保限产及高炉产能利用率上升影响,铁矿石供应端小幅减少。

5、中国钢铁行业供给侧改革政策继续推进,钢铁行业供给侧改革持续推进。

6、新的出口政策和税法实施,在多重利多因素的带动下,全球贸易环境进入新常态。

7、截至2021年3月,钢厂生产利润仍然在500元/吨左右,吨钢盈利丰厚,轧钢利润在400元/吨以上。

8、全国45个港口铁矿石库存为1.11亿吨,连续近4个月下滑,创下近30年以来的新低。

9、港口铁矿石库存持续下降,截止3月底,全国45个港口铁矿石库存为4.68亿吨,较2月底下降18.6%,为连续第7个月下滑,但同比增长仅1.6%。

10、铁矿石产量下降,铁矿石需求端随着环保限产结束,铁矿石需求端将会出现较明显回升。

11、市场基本面偏空,价格大幅回落,港口铁矿石价格大幅下跌。

12、国内铁矿石港口库存维持低位,港口库存维持在历史低位。

13、当前钢厂盈利情况下,铁矿石在需求侧改革政策下,开工率上升,铁矿石需求端将逐步回升。

14、制造业库存小幅下降,而进口受境外货币政策影响,外贸出口数据维持低位。

15、基建周期启动,地产和基建投资将逐渐升温。

16、春节后,螺纹钢社会库存连续下降,钢厂库存偏低,利润再创新高,钢厂开工率维持高位,钢厂在高利润支撑下开工率上升。

17、铁矿石价格上涨,现货成交活跃,港口矿石现货价格反弹。

18、海外疫情结束,市场总体平稳。

19、海外疫情结束,复工复产推进。

20、政策暖风频吹,外部环境较好。

21、疫苗接种和特效药逐步进入临床阶段。

22、进出口数据逐步回升,出口转内需增速加快。

23、基建有望走出底部,产业链抗疫有望逐渐提速。

24、政策已向紧,资本市场监管增强,个股结构完善,业绩大幅上涨。

25、地产政策短期边际放松,关注四季度、明年地产政策的边际变化。

26、多空交织,铁矿石震荡回落,上方均线压力明显。

27、基本面强势格局未改,铁矿石难回调,逢低做多机会。

28、总体来讲,铁矿石支撑盘面向上,上方面临10月以来日线538及55均线60均线的压力。

29、铁矿石和焦炭在低位企稳,建议关注钢材需求,但鉴于明年钢厂复产节奏已定,铁矿石盘面向上驱动减弱,建议暂时以观望为主。